2023年中国碱性制氢电极市场有望实现翻番增长

(资料图片仅供参考)

“双碳”目标指引下，以能源央国企及新能源上市公司为代表，加速布局可再生能源电解水制氢（“绿氢”）项目。根据GGII《中国电解水制氢项目数据库》统计，截至2023年8月，国内在建及规划绿氢项目数量超过120个，制氢装机总规模超过21GW。目前已建成项目中，碱性制氢装机占比达到96%以上；在建及规划项目中，碱性制氢装机占比保持在90%以上。碱性制氢凭借技术成熟度高、大规模低成本等优势占据主导地位。随着绿氢项目需求不断释放，碱性电解槽需求猛增，从而拉动碱性制氢电极市场快速增长。

碱性制氢电极是电化学反应发生的场所，常见的有镍基合金析氢电极、镍基复合析氢电极、镍基多孔析氢电极和贵金属电极。目前国内碱性制氢电极阳极多为纯镍网或者泡沫镍，阴极则是以纯镍网或泡沫镍为基材，喷涂雷尼镍等高活性催化剂。国内碱性制氢电极电流密度多维持在3000-4000 A/m²左右，能做到5000 A/m²以上的企业较少。2023年以来，保时来、莒纳科技等企业推出突破万安电流密度的新款电极，长期来看万安以上电流密度是市场发展的必然趋势，直流制氢电耗有望降到4.0kWh/Nm³以下。碱性电解槽朝着“大标方、轻量化”的方向升级，而碱性制氢电极的性能优化有助于提升电解槽单槽产氢量、电流密度，并降低能耗。

图表 1不同碱性制氢电极优缺点对比

资料来源：公开资料，高工氢电产业研究所（GGII）整理，2023年8月

传统碱性制氢电极行业技术壁垒相对不高，在电解水制氢投资热下，数十家企业涌入制氢电极赛道，同时部分电极基材企业及电解槽企业也在自研电极。但是，目前国内碱性制氢电极产品存在同质化现象，且多数新产品缺乏大标方电解槽配套案例，尚未经过长期装机应用，产品可靠性验证不足。据GGII不完全统计，目前国内碱性制氢电极基材及催化剂企业超过50家，主流出货电极企业在10家左右。总体来看，目前碱性制氢电极行业头部企业占据多数市场份额，新进入企业获取订单存在挑战，多元化竞争格局的形成仍需时日。

图表 2国内部分碱性制氢电极企业

资料来源：公开资料，高工氢电产业研究所（GGII）整理，2023年8月

根据GGII调研，2022年国内碱性电解水制氢设备出货量为720MW，乐观预计2023年有望达到1.5GW，并于2030年达到62GW。碱性制氢电极在碱性电解槽成本中占比约20-25%，GGII预计2023年国内碱性制氢电极市场规模将达到3亿元以上，同比接近翻番增长，到2030年市场需求规模有望突破60亿元，2023-2030年复合年均增速超53%。

碱性制氢电极正处于快速扩张期，行业投资热度上升，但市场竞争格局未定。海外品牌以迪诺拉（De Nora）为代表，作为蒂森克虏伯供应商，目前其苏州工厂电极产能为10万平米/年，正在扩产至30万平米/年。国产品牌方面，老牌厂商以保时来为代表，公司自2001年开始从事碱性制氢电极网喷涂业务，2022年在常熟投资1亿元，新投入10条全自生产线；新兴企业以莒纳科技为代表，公司在2022年5月完成数千万元的种子轮、天使轮融资，并于2023年1月建成400MW碱性制氢电极产线。随着可再生能源制氢行业的蓬勃发展，国内制氢电极市场前景可期。

为全面了解中国碱性制氢电极市场供求现状、技术路线、企业布局、未来前景等，高工氢电产业研究所（GGII）通过实地走访、电话调研、参考公开资料等，推出《中国碱性制氢电极市场调研报告（2022~2030年）》。报告共分七章，从行业发展驱动力及发展阶段、碱性制氢电极行业概述、市场现状及趋势、技术现状及趋势、成本现状及趋势、重点企业分析、风险与建议等七个方面，为业内人士及投资机构提供全面的行业数据和分析报告。

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